เพิ่มผลตอบแทนลดความเสี่ยงด้วยการกระจายการลงทุนในต่างประเทศ

จิณณรักษ์ เจตน์รังสรรค์ นักวางแผนการเงิน CFP^®

นักลงทุนในประเทศส่วนใหญ่เน้นลงทุนในหุ้นไทย โดยเฉพาะกลุ่มบุคคลที่มีการวางแผนลดหย่อนภาษีผ่านกองทุนรวม LTF ที่มีนโยบายการลงทุนในหุ้นไทยเป็นหลัก ซึ่งน่าจะได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ COVID-19 ที่กระทบสินทรัพย์ลงทุนทั่วโลก จนทำให้หลายคนรู้สึกหวาดกลัวการลงทุนไปเลย แต่เหตุการณ์ในวันนี้ก็จะผ่านไปเหมือนทุกครั้ง ดังนั้นเรามาเตรียมความพร้อมสำหรับการลงทุนในอนาคตกัน

ก่อนอื่นขอนำทุกท่านสำรวจผลตอบแทนจากการลงทุนในต่างประเทศย้อนหลังไปถึงปี ค.ศ. 2009

Source: J.P. Morgan, Market Insights, Guide to Markets, Q2 2020, as of 31 March 2020, Page 34

จากรูปแสดงข้อมูลผลตอบแทนจากตลาดหุ้นทั่วโลกย้อนหลัง 10 ปี สังเกตได้ว่าในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา (ด้านซ้ายมือ) ไม่มีประเทศหรือภูมิภาคที่สามารถให้ผลตอบแทนสูงกว่าตลาดอื่นได้อย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนของแต่ละประเทศแต่ละภูมิภาคสลับกันให้ผลตอบแทนสูงสุดอยู่ตลอด ผลตอบแทนสูงสุดในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา (ด้านขวามือ) อยู่ที่สหรัฐอเมริกาและไต้หวันดังนั้น หากพอร์ตลงทุนของเรากระจุกอยู่ในประเทศไทยอย่างเดียวคงเสียโอกาสในการลงทุนไม่น้อย หากเรากระจายการลงทุนไปในต่างประเทศเพิ่มเติมนอกจากจะช่วยกระจายความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนได้แล้ว ยังช่วยเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนได้อีก

นอกจากนี้ เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างของตลาดหุ้นไทยที่ส่วนใหญ่เป็นบริษัทที่มีรายได้จากธุรกิจพลังงาน ขาดธุรกิจที่สร้างนวัตกรรมและเทคโนโลยีที่สามารถสร้างรายได้จากทั่วโลก หากเรามีการกระจายการลงทุนไปต่างประเทศจะทำให้สามารถเข้าถึงสินทรัพย์ลงทุนที่หลากหลายมากขึ้น และไม่พลาดนโยบายการลงทุนที่สำคัญของโลก เช่น กลุ่ม Healthcare, Biotechnology, Global REITS, E-Commerce, Clean Energy เป็นต้น

ในปัจจุบันนี้ มีช่องทางการลงทุนหุ้นต่างประเทศผ่านกองทุนรวมมากมาย ทำให้การกระจายการลงทุนลงทุนสะดวกขึ้น นอกจากนี้ผู้ลงทุนยังสามารถรับสิทธิลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมหากเลือกลงทุนผ่านกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ หรือ RMF นอกจากนี้หากผู้ลงทุนมีความรู้ความเข้าใจและสามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้น อาจเลือกลงทุนทางตรงผ่านช่องทางอื่น เช่น ลงทุนหุ้นรายตัวในต่างประเทศ ลงทุนในกอง ETF ลงทุนผ่านกองทุนรวมในต่างประเทศ หรือ ลงทุนผ่านกองทุนส่วนบุคคลต่างประเทศก็สามารถทำได้ อย่างไรก็ตาม การกระจายการลงทุนไปในต่างประเทศ มีความเสี่ยงที่ต้องทราบก่อนพิจารณากระจายการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นความสามารถในการทำความเข้าใจในกิจการที่เข้าไปลงทุน ความเสี่ยงเรื่องการเมือง นโยบายที่เกี่ยวข้องต่างๆ และความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เป็นต้น

ทั้งนี้ ก่อนที่เราจะกระจายการลงทุนไปในต่างประเทศ ควรเริ่มต้นจากการสำรวจความพร้อมทางการเงิน ตรวจสอบเป้าหมายการลงทุน ระยะเวลาการลงทุน ผลตอบแทนคาดหวัง และความเสี่ยงที่ยอมรับได้ก่อน จึงจะสามารถจัดพอร์ตเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ทั้งในและต่างประเทศได้อย่างเหมาะสม และอย่าลืมพิจารณาถึงค่าธรรมเนียมและสภาพคล่องในการลงทุนกันด้วยนะคะ