บทความ: เกษียณ

เทคนิคลงทุนหลังเกษียณ

วริศรา แสงอุไรพร นักวางแผนการเงิน CFP^®

เผยแพร่วันที่ 29 ต.ค. 2567

หลังเก็บเงินเกษียณมาอย่างยาวนานหลายสิบปี ก็ถึงช่วงเวลาเกษียณที่ควรจะเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดที่ได้ทำในสิ่งที่อยากทำ ได้ใช้เงินตามที่ต้องการ ได้พักผ่อนอย่างเต็มที่ โดยไม่ต้องทำงานเต็มเวลาอีกต่อไป แต่ก็อาจเป็นช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดของใครบางคนที่ไม่ได้เก็บเงินไว้มากพอ

ด้วยเหตุนี้ ก่อนเกษียณอาจมีคำถามกับตัวเองว่าต้องเก็บเงินเดือนละเท่าไรเพื่อมีเงินเพียงพอสำหรับยามเกษียณ? แต่หลังเกษียณอาจตั้งคำถามว่า ต้องจัดพอร์ตลงทุนอย่างไร เพื่อให้มีเงินใช้ได้เพียงพอตลอดชีวิต

ปัจจัยสำคัญที่วัยเกษียณควรคำนึงก่อนแบ่งเงินไปลงทุน

ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ วัยเกษียณความสามารถในการรับความเสี่ยงจะลดลง ควรเพิ่มสัดส่วนในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงและมีความเสี่ยงต่ำ เช่น เงินฝากประจำ พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้คุณภาพดี หรือตราสารหนี้
การสร้างรายได้ประจำ ที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ ลงทุนในสิ่งที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ เช่น หุ้นปันผล กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ หรือประกันบำนาญ ที่ให้ผลตอบแทนที่แน่นอนอย่างสม่ำเสมอในระยะยาว
การปกป้องเงินต้น ลงทุนในสินทรัพย์ที่รักษาเงินต้น มีความเสี่ยงต่ำ เช่น เงินฝากประจำ พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้บริษัทที่เชื่อถือได้ เพื่อลดความผันผวนของพอร์ตลงทุน
การเติบโตระยะยาว เพื่อชนะเงินเฟ้อ ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มการเติบโตดีในระยะยาว เพื่อให้เงินโตชนะเงินเฟ้อ เช่น ลงทุนในหุ้นเติบโต หรือกองทุนรวมหุ้น
สภาพคล่องของการลงทุน ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่อง ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็วโดยที่มูลค่าไม่เปลี่ยนแปลง เช่น กองทุนรวมตลาดเงิน บัญชีเงินฝากดอกเบี้ยสูง สำหรับเงินที่ใช้ในชีวิตประจำวัน หรือใช้ในกรณีฉุกเฉิน
ระยะเวลาในการใช้เงิน เงินที่ใช้เกษียณในช่วง 1 - 2 ปี ควรลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น เงินฝาก ตราสารหนี้ระยะสั้น พันธบัตรรัฐบาล ส่วนเงินที่ใช้ในการเกษียณอีก 10 ปีข้างหน้า ยังสามารถลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวได้ เช่น ลงทุนในหุ้น พันธบัตรรัฐบาล กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ หรือทองคำ
การกระจายการลงทุน กระจายการลงทุนไปในหลากหลายสินทรัพย์ เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน และได้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว ควรมีการลงทุนทั้งในเงินฝาก กองทุนรวมตราสารหนี้ พันธบัตรรัฐบาล หุ้น และสินทรัพย์อื่น ๆ

ข้อควรระวังก่อนนำเงินไปลงทุนของวัยเกษียณ

ขาดความรู้ในการลงทุน ไม่ลงทุนในสิ่งที่ไม่เข้าใจ ไม่มีความรู้หรือไม่มีประสบการณ์ เพราะอาจทำให้ลงทุนผิดพลาดและขาดทุนได้ ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญเพื่อได้รับคำแนะนำที่เหมาะสม
การหลอกลวงให้ลงทุน ไม่ลงทุนในสิ่งที่ให้ผลตอบแทนสูงเกินจริงหรือในบริษัทที่ไม่น่าเชื่อถือ ดังนั้น ต้องลงทุนผ่านบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต.) เท่านั้น
ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินต้น ไม่ควรลงทุนในสินทรัพย์ที่เสี่ยงสูงเกินไป เช่น คริปโตเคอร์เรนซี ตราสารอนุพันธ์ เก็งกำไรในหุ้นที่มีความผันผวน หรือลงทุนตามกระแส เพราะมีโอกาสสูญเสียเงินลงทุนสูงมาก
ตัดสินใจลงทุนโดยไม่มีแผนล่วงหน้า ควรมีแผนการลงทุนระยะยาว และปรับแผนการลงทุนให้สอดคล้องกับสถานการณ์การเงินและความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปในแต่ละช่วงเวลา
ขาดการกระจายการลงทุน และจัดสรรสินทรัพย์ ไม่ควรทุ่มเงินทั้งหมดไปในสินทรัพย์เดียว ควรมีการกระจายการลงทุนไปในหลายสินทรัพย์อย่างเหมาะสม เพื่อลดความผันผวนในการลงทุน และได้รับผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

จัดพอร์ตลงทุนของวัยเกษียณ

เงินที่ได้รับแน่นอนอย่างสม่ำเสมอทุกเดือนที่เพียงพอสำหรับการใช้ชีวิตประจำวัน เช่น ค่าอาหาร เดินทาง ค่ายา ที่อยู่อาศัย ค่าน้ำ ค่าไฟ โดยเตรียมจากเบี้ยยังชีพผู้สูงอายุ ประกันบำนาญ เงินบำนาญชราภาพ ค่าเช่าจากอสังหาริมทรัพย์ หรือดอกเบี้ยจากพันธบัตรรัฐบาล เพื่อมีความสงบทางใจว่าคุณจะมีเงินที่แน่นอนให้ใช้ยาวนานตลอดชีวิต
เงินที่ได้รับจากการลงทุน เพื่อให้ยังคงมีคุณภาพชีวิตที่ดี เงินที่นำไปลงทุนยังคงเติบโต ได้ผลตอบแทนชนะเงินเฟ้อ โดยมีการกระจายการลงทุนไปในหลากหลายสินทรัพย์เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน

ตัวอย่าง การจัดพอร์ตลงทุน

สินทรัพย์เสี่ยงต่ำ เช่น เงินฝากออมทรัพย์ดอกเบี้ยสูง เงินฝากประจำ กองทุนรวมตลาดเงินประมาณ 80% ของเงินลงทุนทั้งหมด
สินทรัพย์เสี่ยงปานกลาง เช่น พันธบัตรรัฐบาล หุ้นกู้ หรือกองทุนรวมตราสารหนี้ประมาณ 15% ของเงินลงทุนทั้งหมด
สินทรัพย์เสี่ยงสูง เช่น หุ้นประมาณ 5 % ของเงินลงทุนทั้งหมด

นอกจากนี้ วัยเกษียณสามารถจัดพอร์ตลงทุนด้วยกลยุทธ์ 3 ถัง

ถังที่ 1 สำหรับใช้ใน 2 ปีแรก ลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงต่ำ เช่น กองทุนรวมตลาดเงิน หรือเงินฝาก
ถังที่ 2 สำหรับใช้ในปีที่ 3 - 10 ลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้กระแสเงินสดสม่ำเสมอ เช่น หุ้นกู้ REITs หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ เมื่อได้รับดอกเบี้ยหรือเงินปันผลนำไปใส่เพิ่มในถังที่ 1
ถังที่ 3 สำหรับใช้ตั้งแต่ปีที่ 10 เป็นต้นไป ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูงในระยะยาว เช่น หุ้น กองทุนรวมหุ้น ตราสารหนี้ ทองคำ โดยนำเงินปันผลที่ได้ หรือผลตอบแทนส่วนเพิ่มไปใส่เพิ่มในถังที่ 1

ในช่วง 10 ปีแรกที่เกษียณควรลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงต่ำหรือปานกลาง ทำให้มีเงินใช้ได้อย่างสบายใจ และช่วงหลัง 10 ปี ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเพื่อได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินเฟ้อในระยะยาว

การลงทุนหลังเกษียณจะต้องมีการจัดสรรสินทรัพย์ให้มีการกระจายการลงทุนอย่างเหมาะสม เพื่อให้สามารถรักษาเงินต้น สร้างกระแสเงินสดอย่างสม่ำเสมอ และสร้างผลตอบแทนระยะยาวที่ดีพอชนะเงินเฟ้อ โดยไม่เสี่ยงมากเกินไป ทั้งนี้ การปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินจะช่วยให้ผู้เกษียณสามารถจัดพอร์ตการลงทุนได้อย่างเหมาะสมและมีเงินเพียงพอให้ใช้ตลอดชีวิต